DNB Carnegie anbefaler Bakkafrost og Nibe i Norden; 97k tonn for 2026
DNB Carnegies anbefaling på Bakkafrost og Nibe - DNB Nyheter
Publisert 19. mai 2026 Artikkelen er flere år gammel
Dagens aksjetips: Fra Bakkafrost ventet vi i dag en Q1-rapport som ville vise en omsetning for kvartalet på DKK 2.5 mrd. Fra Bakkafrost ventet vi i dag en Q1-rapport som ville vise en omsetning for kvartalet på DKK 2.5 mrd., mot konsensusforventninger på DKK 2.4 mrd. Videre ventet vi en operasjonell EBIT på DKK 529 mill. mot konsensus på DKK 504 mill. Fasiten viser en operasjonell EBIT på kvartalet på DKK 544 mill. Når det gjelder volumet for hele 2026 guidet selskapet tidligere 92k tonn fra anleggene på Færøyene og 20k tonn fra virksomheten i Skottland. Etter at selskapet i begynnelsen av april sendte ut den midlertidige oppdateringen for Q1 tok vi imidlertid opp estimert volum fra Færøyene til 96k tonn for 2026. Det tilsvarende volumestimatet for Skottland ble samtidig holdt uendret på 20k tonn. Selskapet bekrefter i dag våre forventninger og har oppjustert guidet volum fra Færøyene til 97k tonn for 2026. Før eventuelle endringer på grunnlag av dagens gjennomgang har vi en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 530 pr. aksje. Kursen stengte i går på NOK 449.60 pr. aksje. Etter i første omgang å ha fulgt markedet med ned på det siste krigsutbruddet i Midtøsten har kursutviklingen i Nibe etter hvert begynt å reflektere forventninger til de indirekte konsekvensene av høyere oljepriser. Fra en bunn i midten mars har kursen på varmepumpeprodusenten steget med nesten 32 % og den endte i går på SEK 43.15 pr. aksje. I forbindelse med dagens Q1-tall venter vi at selskapet vil annonsere en topplinje på SEK 9.5 mrd. og en justert EBIT på 929 mill., tilsvarende en margin på 9.7 %. Konsensusforventningene for kvartalet ligger på henholdsvis SEK 9.6 mrd. og NOK 820 mill. Det største markedet for selskapet er Sverige, men i motsetning til i andre europeiske land er utbredelsen av varmepumper på hjemmemarkedet allerede så høy at omsetningen i stor grad er basert på stabil utskiftning og vedlikehold av eldre anlegg. I de øvrige europeiske markedene har vi gjennom de siste månedene imidlertid sett signaler om stigende etterspørsel og med en i utgangspunktet fortsatt relativt lav utnyttelse av produksjonskapasiteten kan dette legge grunnlag for stigende marginer fremover. Vi ser risikoen vektet mot oppsiden, men har i påvente av mer klare signaler om volumvekst en holdanbefaling og et kursmål på SEK 43 pr. aksje. MERK: Innholdet i dette oppslaget er å anse som en generell investeringsanbefaling. Innholdet må ikke oppfattes som investeringsrådgivning tilpasset den enkelte mottaker, og er heller ikke ment å utgjøre juridisk, finansiell, kommersiell, skattemessig eller regnskapsmessig rådgivning. Anbefalingen er basert på investeringsanalyse («Rapporten») utarbeidet av DNB Carnegie. I denne teksten utgjør DNB Carnegie forretningsområdet DNB Carnegie i DNB Bank ASA og DNB Carnegie Investment Bank AB. Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DNB Carnegie garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelser i rapporten reflekterer DNB Carnegie’ oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DNB Carnegie forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter eller som en personlig anbefaling om investeringsstrategi. DNB Carnegie påtar seg ikke noe ansvar, verken for direkte eller indirekte tap, som følge av at rapporten legges til grunn for investeringsbeslutninger. For informasjon om publiserte investeringsanbefalinger og potensielle interessekonflikter i henhold til Market Abuse Regulation (MAR), henvises det til DNB Carnegie sin webside «dnb.no
MAR». Les mer om MAR på Finanstilsynets sider.